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私营企业的资本想法

中部市场业务见解

经过多个季度的北美州的强劲增长&一项活动,事情在2015年上半年减速了一点。仍然,在活动中略微倾向并没有发出即将到来的衰退,而是一个狂热的速度的平衡。以下是通过全球研究公司局VAN DIJK发布的数据来查看H1 2015的数字:

  • 在2015年H1的美国,在六个月内,6,237名总数超过8485.5亿美元,而2014年H2的7,664次交易总额为953.07亿美元。
  • 在加拿大,2014年H2的交易价值超过962.7亿美元的10%至1035.3亿美元,尽管数量下降至1,890项交易,但仍然增加了第四次连续增长率(2014年6月2日:2,125)。

中部市场

在中间市场(1万美元和5亿美元之间的交易)m&私募股权群体的推动仍然坚强,希望部署资本和战略公司渴望增加能力。以下是一种了解经历最大的活动的部门:

  • 根据行业跟踪器事实的数据,看到米最大增加的部门&2015年第2季度的交易活动,相对于一年前的同一三个月,已成为:技术服务(526与477),分销服务(173 vs.129),金融(411与370),卫生服务(144 vs.125)和通信(42 vs.30)。
  • 在过去的3个月里,看到M中最大的部门的部门&一年前的交易量,一年前的三个月是商业服务(443 vs.476),消费者服务(207 vs.234),生产者制造业(171 vs.195),消费者非耐用品(68 vs. 86)和工业服务(101 vs.117)。



私人产权

据van dijk的说法,私募股权&与前六个月相比,北美的一项活动与整体宏观趋势保持速度。但是,虽然交易量下降,但每项交易的价值增加。

  • 在2015年H1的美国,六个月内有2,650次私募股权交易价值1494.7亿美元,而2014年H2的319次交易总额为1111.15亿美元。
  • 虽然美国的私募股权交易量下降,价值上涨34%。
  • 在加拿大,2014年H2的360亿美元增加了更适中的价值(10%)至39.7亿美元。

北美北美产业段继续受到影响&a是医疗保健和制造。

医疗保健M.&A in 2015

M&在2015年,医疗保健空间的活动仍在强劲。

  • 根据Effset公布的数据,美国在2015年上半年有458名医疗服务交易,宣布的总交易价值为1905.54亿美元。
  • 在2014年H1 2014年同一地理位置的同一时期有487个交易,但宣布的交易价值较低为1187.3亿美元。
  • 这种发烧的米&一项活动是由寻求新的治疗方法的制药商领导,这些治疗方法可以取代数十亿美元的销售,当他们现有的专利到期时将失败。
  • 根据数据来自 汤姆森路透社,M.&2015年迄今为止,目标生物科技和制药公司的一笔交易达到了5930亿美元,同期同期增长了94%,并在自2009年以来的任何一年的最高阶段。
  • 根据国际咨询公司PWC的数据,落后于2014年的整体趋势的行业包括家庭健康(-16%),医院(-8%)和实验室,MRI& Dialysis (-67%).
  • 私募股权在空间中保持活跃,特别关注医疗信息技术(命中),收入周期管理和其他保险相关业务根据数据 贝恩咨询.

医疗保健M.&A Outlook

对于2015年剩余的奥巴马医结果,企业现金储备和轻松信贷预计将促进医疗行业的持续重大活动。根据国际咨询公司KPMG的一份报告,医疗保健部门最大的司机&A 2015年剩余时间可能是经济实惠的护理法案,但许多毒品公司的专利迁移率也被预测为该部门的该部分合并活动的潜在驱动因素。

制造业

国内制造业在2015年经历了强烈的复兴,成为美国经济增长的有意义的组成部分。

  • 根据行业跟踪器的数据,有1,170米&美国2015年H1 2015年制造业交易,总宣布价值为289.19亿美元。
  • 2014年,同期的同期交易(1,283)是更多的交易(1,283),但总宣布的价值近13%(2568.3亿美元)。

以下是制造M的几个趋势&2015年是如此吸引人的策略。

  • 一个强大的宏观图片 - 虽然美国经济在明年或两者内部的趋势日益增长,但它在过去几年中的实力已经被制造业的强化。许多大公司向美国返回了一些生产,包括惠而浦公司(手动搅拌机); Caterpillar Inc.(挖掘机);和福特汽车公司(中型商业卡车)。
  • 据全国国家制造商协会和增长,2013年制造总产量幅度约为2万亿美元—通过强烈的国内需求推动,又使美国工厂覆盖了全球市场的放缓–2014年继续强劲,进入2015年。
  • 制造出口强劲–2014年,出口到美国的顶级买家–墨西哥,加拿大,中国和日本–显着增加。虽然这一趋势可能会被美国美元的持续实力锻炼,这使得进口美国商品更昂贵,许多美国制造业公司越来越多地实现国内生产和销售的益处。因此,许多公司正在建立靠近开发人员和供应商的制造场所,以减少从设计到生产和销售的时间。
  • 美国的制造/劳动力成本低,据波士顿咨询集团(BCG)的研究,传统上被视为低成本制造基地的许多国家的竞争优势– China, Brazil etc. –在过去的十年里显着侵蚀。

商品定价对石油和天然气部门的影响

由于挥发性商品定价而受到的一个区域是石油和天然气部门。根据WTI基准的石油价格以52美元的价格开始,提前浸入40美元的范围内,然后抓住了60美元。结果是一个温和的m&市场。 2015年第1季度在全球上游油和天然气的价值&交易达到71亿美元,与2014年同期相比,跌幅为79%,与2009年初以来,每季度的平均值跌幅为85%。

The outlook for M&空间中的一项活动被混合为已采取重大金融袭击的公司混合在一起可能会寻求m&a作为满足高度杠杆资产负债表的答案。相反,类似于2008年的经济衰退,2014年可能退出的公司现在耐心等待在寻求交易之前等待底线恢复。

整体M.&A Outlook

M&2015年其余部分的活动将取决于许多因素,包括以下因素:

  • 经济条件:美国联邦储备对保持利率低的决定大大降低了M的成本&债务资助。对于增长机会有限的公司来说,收购是抵抗市场份额的自然途径。
  • 私募股权影响:许多私募股权公司正在寻求出售金融危机之前获得的投资组合公司,因为债务义务达到成熟。相反,“干粉”(未计入的资本投资者致力于在一段时间内投资)仍然在接近记录水平。这将在私募股权买家看到将这笔钱付诸上班,这将发挥重要作用。

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