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私营企业的资本想法

中部市场业务见解

根据国际金融数据追踪局境内的数据,2015年中间市场(500万美元至500万美元的交易价值)北美交易量和价值下降。2015年有10,517名中市场交易价值2549.3亿美元与2014年的11,296份交易相比,价值313.73亿美元。同比增量的减少为10%,而价值下降19%。

Private Equity

私募股权和风险投资量和价值在2015年反映了其余市场。2015年有3,224个优惠价值815亿,2014年的3,420份优惠为84.70亿。

Sector Activity

医疗保健和技术是每个细分市场的多个大型大型销售的最具活跃的行业。 2015年宣布的最大交易是药物巨头辉瑞公司,兼达1600亿美元的合并。在技​​术方面,最大的交易是7000亿美元的租船通信时代华纳电缆合并。当Anheuser-Busch Inbev达成协议,在11月中旬达成协议时,在食品和饮料部门进行了另一项猛犸象,以获得1200亿美元的达成协议。

Deal Leverage

融资的可用性仍然强劲–特别是在中间市场(借款人产生不到5000万美元的EBITDA)–由于美联储继续坐下利率增加。根据s的数据&P Capital IQ,中间市场杠杆在第三季度攀升至5.6倍的记录,从之前的高点5.3倍,2013年套装。高级杠杆代表在5.5倍,以前的5.2倍的日落记录,也设为第三次2013年季度。

根据S的说法,总杠杆收购(LBO)杠杆率&P Capital IQ占地5.9倍,顶部2007年第三季度的5.8倍纪录。高级LBO杠杆代表5.8倍,去年第二季度举行前5.5倍的纪录。

年初全年中市场贷款量约为86亿美元,同比下降24.1%,自2012年以来最慢的速度。趋势模仿大帽子的体积,下降略微陡峭22%。

2015年第四季度,标志中市场封闭交易

  • 2015年12月 –NILFISK A / S,NKT持有A / S的子公司,获得了3100万美元。 Nilfisk A / S制造工业机械。公司产品线是专业的洗涤器干燥器,扫地机,吸尘器和高压垫圈。 Pressure-Pro,Inc。制造和分配冷热水高压垫圈。它提供南佛罗里达州南部地区的压力洗衣机,子组件,泵,零件和配件。
  • 2015年12月 –新鲜大麻食品有限公司,又称Manitoba Harvest Hemp食品和油,Compass Group Management LLC的投资组合公司获得了HEMP Il Canada Inc.为CAD42万(3050万美元)。新鲜大麻食品有限公司生产和销售麻粮。它提供麻心,心咬伤,蛋白质粉,油和食品启动包。大麻油加拿大,Inc。生产大麻的食品和成分。其产品是大麻种子油,蔬菜绿帽,耐用和烤种子,大麻蛋白,大麻面粉,粗麻粉和大麻咖啡。
  • 2015年11月 –Dearboun Midwest Co LLC,湖北华昌达智能设备有限公司附属公司,收购了W.&H Systems Inc.从商品运输公司获得1400万美元。 Dearboun Midwest Co. LLC作为一家投资控股公司。 W.&H Systems,Inc。提供仓储服务。它提供仓库自动化,咨询和软件。
  • 2015年10月 –CDI CORP获得Edgerock Technologies LLC为3500万美元的现金,受营运资本调整和或有支付。 CDI公司提供以客户为中心的工程,信息技术和人员配置解决方案。 Edgerock Technologies LLC提供技术咨询服务。它提供SAP,人们软,Oracle,商业智能和大数据服务。

油’s Continued Slide

2015年的石油价格继续下滑,今年下跌30%,以37.04美元收于37.04美元。全球石油基准,全球石油基准,桶下降35%至37.28美元。这是自1998年以来第一次,美国价格发布了两年的亏损。沙特阿拉伯和俄罗斯继续在全年生产,稳定的下行压力下的价格。

油价的崩溃减缓了&在石油和天然气部门。 2015年,加拿大所有上游交易的总价值占CDN $ 21亿美元,大约2014年的2014年总计410亿美元。尽管如此,具有强大资产负债表的战略公司还有一个重要的买入机会,希望在便宜的竞争对手上挑选斗争的竞争对手。



Likewise M&随着油价下跌的北美市场,北美页岩空间的一项活动显着下降了许多公司在不稳定的财务状况。

 

2016年展望

虽然公共市场可能不会像过去五年一样浮动,但仍然有很多现金坐在可以通过m的工作 &A.美国五年的强劲增长和稳定康复,使得富饶现金的买家能够通过在过去两年内收购的收购来增长。

America’S公司仍然用现金齐平,通过收购获得能力或能力仍然是增长的最快方式。

从私募股权角度来看,仍然有很多干粉–私募股权跟踪Preqin的私募股权跟踪仪器1.3万亿美元–需要部署。事实上,共有的共同数量已被用来私营的公共公司。 2016年初,阿波罗全球管理层以119亿美元收购了以前的公共ADT公司。

选举年可以始终引起一点停滞,直到买家和卖家肯定会担任谁将负责,但是有很多钱坐在公司资产负债表和私募股权等待工作的私募股票。期望2016年是一个积极的一年&A front.

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