洞察力

中市场企业的退出和增长策略

这是估值折扣的估价折扣,适用于家庭资源的内部所有权兴趣吗?

经过 David DuWaldt | Sep 20, 2016

估价折扣2016年8月2日,美国财政部发布了与IRC第2704款的拟议条例。拟议规定的目的是消除估值折扣关于家庭成员之间的所有权利益转让使用估值折扣。符合拟议规定的规划过程,必须在2016年11月2日之前收到书面评论,并于2016年12月1日安排公开听证会。

为了更好地了解这些拟议的规定如何存在,回顾一些立法历史是有益的。 1990年,内部收入委员会(即第2701至2704条)的第14章成为法律。第14章题为“特别估值规则”,特别涉及联邦房地产,礼品和发电推移税。在国内收入守则的第2701至2704段的采用是国会试图消除税务规划和合规目的使用估值折扣。虽然对家庭有限伙伴关系的使用有很多关注,但第14章和最近发布的拟议规定的范围包括公司,诸如公司,一般伙伴关系,有限责任公司等所有家庭企业以及被认为的其他安排商业实体。

常用于家庭受控业务的所有权利益转移的两项估值折扣是(i)缺乏控制的折扣和(ii)缺乏可销售性的折扣。为了说明估值折扣的有效性,考虑税务案, 哈里森诉委员会, 52吨.M. 1306(1987)。由于遗产税合规,在估值折扣应用后,有限伙伴关系利息的价值在估值折扣后达到3300万美元。内部收入服务认为,有限伙伴关系利息的价值为59,555,020美元。税务法院最终达成了纳税人的估值(3300万美元),以获得遗产税。由国会的内部收入守则的第14章的增加是有动力的,部分地由此产生 哈里森的庄园 tax case.

拟议规定中包含的一些语言旨在避免另一项税法案件的后果, 卡尔 v。专员, 113 T.C. 449(1999)。法律职业的成员倾向于将物业所有权视为一系列权利,也受到各种限制的影响。在里面 卡尔 案例有一个有趣的问题,限制了对被转移的实体的一部分的能力进行限制。因此,限制不受IRC部分2704(B)的应用,这适用于对整个实体进行清算的能力的限制。

总而言之,拟议的规定提供了以下内容:

  • 如果转让人没有在礼品日期存活三年,那么有效地消除了缺乏控制权的投票和清算权限(即,在灭亡转移的攻击)。
  • 无视与联邦或州法律不授权的清算权的限制。
  • 一个假设家庭控制实体中的每个所有者都有权在六个月内六个月内履行或赎回持有的净资产价值的比例份额(即,请右侧)。
  • 由于确定家庭控制而忽略非家庭成员的所有权兴趣时,增加了确定的规则。

向前迈进,如果发出最终第2704条规定,则观察如何 商业估值专家 接近庄园,礼品和发电跳过转移税收规划和合规目的。

张贴了 大卫杜瓦尔德.

订阅中间市场脉冲


一个回应“这是估值折扣的估价折扣,适用于家庭资源的内部所有权兴趣吗?”

  1. 罗比 说:

    Pourquoi Met-IL Tellement De Temps PousøtreDiso en France,Alors Qu’Il Est Dispo Dans de Nombreux支付?SeriT-CE SFR Qui Met du TempsÃmassacrer la Rom D.&Orsur; OQIGINE倒入UNE ROMHANDALISéE SFR?